Многие предприниматели и компании сталкиваются с дилеммой выбора между лизингом и кредитованием при необходимости обновления оборудования или расширения бизнеса. Особенно остро этот вопрос стоит в текущих экономических условиях, когда ставки по кредитам достигают 25% годовых, а учетная ставка ЦБ на июнь 2025 года составляет 20%. Представьте ситуацию: вы хотите приобрести новое оборудование стоимостью 10 миллионов рублей, но не уверены, какой финансовый инструмент выбрать – лизинг или кредит? В этой статье мы подробно разберем оба варианта, их преимущества и недостатки, чтобы помочь вам сделать осознанный выбор.

Что такое лизинг и как он работает

Лизинг представляет собой особую форму финансовой аренды, при которой лизинговая компания приобретает имущество у продавца и передает его во временное пользование лизингополучателю. По сути, это долгосрочная аренда с правом последующего выкупа. Процесс начинается с того, что клиент выбирает необходимое оборудование или транспортное средство, после чего лизинговая компания выкупает его у поставщика и передает в пользование клиенту. Важной особенностью лизинга является то, что имущество остается в собственности лизингодателя до полной выплаты стоимости предмета договора. При этом клиент получает возможность использовать актив в своей деятельности, постепенно погашая его стоимость через регулярные платежи. Структура лизингового платежа обычно включает основную сумму, проценты за использование средств и дополнительные расходы на страхование и обслуживание. Сроки лизинговых договоров могут варьироваться от одного до пяти лет в зависимости от типа имущества и условий сделки. Например, для легкового автотранспорта типичный срок составляет 2-3 года, а для крупного промышленного оборудования может достигать 5 лет. Важно отметить, что лизинговые платежи учитываются как операционные расходы компании, что дает определенные налоговые преимущества.

Кредит как альтернатива финансирования

Кредит представляет собой более традиционный способ финансирования, при котором банк предоставляет заемщику денежные средства на определенный срок под установленный процент. В отличие от лизинга, при получении кредита компания сразу становится полноправным владельцем приобретаемого имущества после его оплаты у поставщика. Однако высокие процентные ставки, достигающие 25% годовых, делают кредитование менее привлекательным для многих компаний. Банки предъявляют строгие требования к заемщикам, включая наличие залога, положительную кредитную историю и определенный уровень финансовой устойчивости. Кредитные договоры обычно предусматривают аннуитетные платежи, где часть суммы направляется на погашение основного долга, а другая – на оплату процентов. Для малого и среднего бизнеса получить кредит становится особенно сложно в текущих экономических условиях. Банки стали более консервативными в своих решениях, увеличивая требования к обеспечению и снижая максимальные суммы кредитования. Это создает дополнительные сложности для компаний, нуждающихся в обновлении основных средств или расширении производства.

Основные различия между лизингом и кредитом

Различия между этими финансовыми инструментами можно представить в виде сравнительной таблицы:

Параметр	Лизинг	Кредит
Собственность	Переходит после полной оплаты	Немедленно после покупки
Процентная ставка	18-22% годовых	25-30% годовых
Требования к заемщику	Менее строгие	Строгие
Налоговые вычеты	Возможны по НДС и арендной плате	Только по процентам
Срок оформления	1-2 недели	1-2 месяца

Эти различия имеют существенное влияние на выбор финансового инструмента. Например, если компания нуждается в быстром решении вопроса с приобретением оборудования и имеет ограниченные оборотные средства, лизинг может оказаться более подходящим вариантом благодаря меньшей начальной нагрузке на бюджет.

Преимущества и недостатки каждого варианта

Лизинговый механизм обладает рядом существенных преимуществ. Во-первых, первоначальный взнос обычно составляет 10-30% от стоимости имущества, что значительно ниже требований банков при кредитовании. Во-вторых, лизинговые платежи фиксированы и прогнозируемы, что позволяет точнее планировать бюджет. Особое значение имеет возможность учесть лизинговые платежи как расходы в налоговом учете, что снижает налогооблагаемую базу. Однако есть и ограничения. Лизинговые компании часто накладывают жесткие условия эксплуатации имущества, требуют специального страхования и регулярного технического обслуживания. Также следует учитывать, что в случае прекращения договора имущество возвращается лизингодателю без компенсации уже выплаченных средств. Кредитование, несмотря на высокие ставки, дает полную свободу в использовании заемных средств. Компания может самостоятельно выбирать поставщиков, условия покупки и дальнейшего использования имущества. Однако требуется значительное обеспечение, а также существует риск потери залогового имущества при невыполнении обязательств.

Экспертное мнение: взгляд из практики

Анатолий Владимирович Евдокимов, эксперт с 28-летним опытом в области финансов и банковского кредитования, руководитель компании «Кредит Консалтинг», отмечает: «В текущих экономических условиях мы наблюдаем рост популярности лизинга среди наших клиентов. Особенно это заметно в сегменте малого и среднего бизнеса.» На основе своего практического опыта Анатолий Владимирович приводит показательный кейс: «Одна из торговых сетей обратилась к нам с запросом на приобретение холодильного оборудования на сумму 25 миллионов рублей. После анализа всех параметров мы рекомендовали лизинговое финансирование. В результате компания смогла сэкономить около 3 миллионов рублей на налогах и значительно снизить нагрузку на операционный бюджет за счет равномерного распределения платежей.» По словам эксперта, наиболее частыми ошибками при выборе финансового инструмента являются недооценка скрытых комиссий и неправильный расчет общей стоимости владения. Он советует всегда рассматривать оба варианта финансирования и проводить детальный анализ с учетом всех факторов.

Практические вопросы и ответы

Какой вариант лучше выбрать для нового бизнеса?
Для начинающих компаний лизинг обычно предпочтительнее, так как требования менее строгие, а начальные затраты ниже. Однако важно учитывать специфику бизнеса и объем планируемых инвестиций.
Можно ли досрочно погасить лизинг или кредит?
Да, оба варианта допускают досрочное погашение, но при лизинге это может быть связано с дополнительными условиями. Важно заранее оговорить эту возможность в договоре.
Как повлияет изменение учетной ставки ЦБ на условия финансирования?
Повышение ставки ЦБ напрямую влияет на стоимость обоих продуктов, однако лизинговые программы обычно адаптируются медленнее, чем кредитные. Это может создать окно возможностей для быстрого принятия решений.

Заключение Выбор между лизингом и кредитованием зависит от множества факторов: финансового состояния компании, целей приобретения имущества, налоговой стратегии и рыночных условий. В текущих экономических реалиях лизинг часто становится более гибким и доступным инструментом финансирования, особенно для малого и среднего бизнеса. Однако окончательное решение должно основываться на детальном анализе всех параметров сделки и перспектив развития компании. Если Вам нужнапомощь в получении кредита, то наша компания «Кредит Консалтинг» — это надежный, проверенный кредитный брокер, который более 20 лет оказывает данную услугу.ЗВОНИТЕ: +7(495)777-77-52 Консультация бесплатная!